Bulletin Numismatique n°235 55 Avoir un livret A ou un autre qui rapporte 3% avec une inflation à 4,9%, vous êtes un peu « perdant », MAIS le problème supplémentaire réside dans le fait que les montants de ces livrets sont limités ! Un graphique est toujours plus parlant et voici donc l’évolution du cours de l’or depuis 1900 : En 2008/2009, la crise des subprimes apparaît et alors que l’or était à 650$ l’once, il bondit jusqu’à 1 600$, c’est-à-dire que le cours de l’or a augmenté de 150% et je fais remarquer qu’à l’époque, la dette de la France était de l’ordre de 1 600 milliards. En 2020 la crise du COVID commence et alors que l’or était à 1 700$, son cours monte à 2 050$ puis de nos jours tourne autour de 1 850$/1 900$, ce qui signifie que l’or a augmenté seulement de 20% et la dette de la France est de 3 000 milliards. Entre 1980 et 2005, le cours de l’or n’a pratiquement pas évolué, ce qui est exactement le même cas de figure de nos jours où le cours de l’or est stable, mais est-ce que la situation économique est comparable et est-ce que l’or va continuer à stagner dans un monde inflationniste, j’en doute fort ! Je ne dis pas que détenir de l’or est la solution parfaite, en réalité la solution idéale est d’avoir des biens tangibles c’est-àdire, de l’immobilier, des actions de compagnies solides, des objets d’art, des pierres précieuses, de l’or physique, des francs suisses, etc. ! Cependant, tout placement a ses propres caractéristiques, c’est-à-dire ces avantages et ses inconvénients et surtout il faut avoir les connaissances qui vont avec le type d’investissement, excepté pour l’or (il vous suffit d’acheter dans un établissement spécialisé (attention aux achats à travers internet) des pièces d’or, en prenant soin de bien garder la facture d’origine). L’avantage de l’or est que cet investissement est à la portée de toutes les bourses et il ne faut pas de connaissances particulières, ce qui n’est pas le cas pour la majorité des biens ! Quand je lis que d’une part la solution proposée par le gouvernement pour baisser le prix des carburants est que les distributeurs vendent à perte et que par ailleurs, le gouvernement veut mettre la main dans la caisse de retraite du privé (financée uniquement par le secteur privé et bien gérée par les partenaires sociaux), je suis convaincu que la situation économique va continuer à se détériorer en 2024. Si, au talent des génies qui nous dirigent, on ajoute l’inflation qui va se maintenir à un niveau relativement élevé, que les salaires ne vont pas suivre et que le déficit de l’État ne peut que continuer, je pense que l’on va commencer à rentrer dans le dur (ou le mur) dans les mois qui viennent, alors préparez-vous ! Rappelez-vous que dans la grande majorité des cas, pour que l’achat d’un bien soit intéressant, il faut le garder pendant des années, ce qui est le cas pour l’or ! Dernière information : Pendant qu’aux États-Unis les investisseurs vendent « l’or papier », les banques centrales de certains pays ont acheté au cours des trois derniers mois 219 tonnes d’or physique ! Yves BLOT Mon dernier article sur l’or remonte à juin 2022 et je voyais à l’époque l’once d’or à 2 000$ pour la fin de l’année, ce qui n’est pas arrivé, je le reconnais ! Si l’on regarde l’évolution de l’or depuis 2020, son cours n’a pratiquement pas bougé et tourne le 5 octobre autour de 1 820$ l’once dans un contexte économique et géopolitique, extrêmement compliqué et inflationniste ! La raison est que les taux des bons souverains américains étant proche de 5%, ce placement est plus intéressant que l’or, car finalement tout le monde sait que les bons américains sont des placements « garantis », au même titre que les bons grecs d’ailleurs, mais jusqu’à quand ? En France, la dette qui dépasse les 3 000 milliards continue d’augmenter ainsi que le montant de ses intérêts. Le déficit budgétaire n’a pas l’air de diminuer et tourne autour de 150 milliards, quant au solde du commerce extérieur, la France a un déficit de l’ordre de 140 milliards, pour 2023 l’État a emprunté 270 milliards et pour 2024 ce sera 285 milliards… Pour être optimiste avec des chiffres comme ceux-là, il faut obligatoirement faire partie du gouvernement, car la réalité est que pour avoir de la croissance, il faut continuer à s’endetter ! Du coté de l’immobilier, les prix baissent finalement (il faut savoir que l’immobilier a une inertie importante à la hausse et à la baisse) et pour ceux qui ont les moyens et qui pensent acheter pour louer, cela reste très compliqué : • Le taux d’intérêt pour l’achat d’un bien immobilier continue d’augmenter et s’oriente vers 5%. • La taxe foncière augmente entre 7% et 52%. • Les charges augmentent à cause de l’inflation. • Alors que l’inflation dépasse 5%, le gouvernement a plafonné la hausse des loyers à 3,5% • Si le DPE est F ou G, il faudra faire des travaux avant de louer. • Les loyers sont plafonnés. • Si votre bien est squatté ou votre locataire ne paye plus, vous êtes parti pour une longue procédure ! Finalement, pourquoi acheter maintenant alors que les prix baissent ? Quant aux propriétaires qui refusent de « brader » leurs biens et donc de baisser le prix de vente, l’inflation fera baisser automatiquement le prix du bien, mais d’une façon invisible donc moins douloureuse mais réelle ! Du côté de la Bourse, il y a des opportunités, MAIS pour ceux qui ont des connaissances. Et surtout, éviter les entreprises dont l’État est actionnaire ! Je ne recommande pas spécialement d’investir dans des bons d’État sur le long terme, qui certes rapportent plus de nos jours, mais d’une part le capital est bloqué pendant un certain temps et d’autre part, la dette de l’État est tellement énorme que personnellement je privilégie les biens plus concrets ! LE COURS DE L’OR STAGNE, CE QUI À MON AVIS NE DEVRAIT PAS DURER ÉTERNELLEMENT !
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